多筆大額定增落定，三季度公募參與回暖。

9月29日，中科創達31億元定增上市。此次定增的發行價格為103元，截至9月30日，中科創達的收盤價為105.58元，定增對象均實現了浮盈。具體來看，財通基金、華夏基金、嘉實基金、富國基金等公募獲配，其中包括朱少醒、歸凱等人在管的產品。

截至三季度末，今年A股市場募資規模超過30億元的定增項目超過30個。進入第三季度，隨著權益市場行情升溫，公募基金參與定增的節奏也在加快。無論從數量還是金額上，三季度，公募參與定增均較上期有明顯回暖。

(相關資料圖)

中科創達31億元定增上市

9月29日，中科創達的定增上市。此次定增的發行價格為103元，增發數量為3009.71萬股，募資金額為31億元，發行折價率為8.22%。值得注意的是，截至9月30日，中科創達的收盤價為105.58元，相比定增發行價略高，實現了浮盈。

作為智能平臺技術提供商，中科創達此次定增吸引了大量投資者的注意，參與本次定增并獲配的機構投資者眾多，外資機構包括香港上海匯豐銀行、UBS AG、JPMorgan Chase Bank， NA、J.P. Morgan Securities plc，分別獲配1.4億元、3.4億元、1億元、0.9億元；公募機構包括財通基金、華夏基金、嘉實基金、海富通基金、諾德基金、興證全球基金、富國基金，分別獲配3.4億元、3.5億元、2.96億元、0.98億元、1.06億元、2.2億元、1.4億元；券商及券商資管機構包括平安資管、國泰君安證券、中信證券、廣發證券，分別獲配1億元、0.99億元、2.12億元、0.9億元。

來源：公司公告

值得注意的是，公募機構的投資者對此次定增的參與熱情很高，多家頭部公募出現在獲配名單中，多位知名基金經理在管的產品也悉數獲配。例如，富國基金的基金經理朱少醒在管的富國天惠精選成長獲配97萬股，嘉實基金的基金經理歸凱在管的嘉實泰和、嘉實新興產業等9只基金合計獲配123.3萬股，興證全球基金的基金經理林國懷在管的興全優選進取三個月A、興全安泰穩健養老一年持有等12只基金共獲配33.3萬股。

此次發行募集資金，主要用于中科創達的整車操作系統研發項目、邊緣計算站研發及產業化項目、擴展現實(XR)研發及產業化項目、分布式算力網絡技術研發項目及補充流動資金。

中科創達表示，公司自成立至今，一直以智能操作系統技術為核心，專注于Linux、Android、RTOS、鴻蒙等智能操作系統底層技術及應用技術開發，聚焦人工智能關鍵技術，助力并加速智能軟件、智能網聯汽車、智能物聯網等領域的產品化與技術創新，為智能產業賦能。

此外，在軟件定義汽車、物聯網“云-邊-端”一體化及擴展現實進入發展快車道等趨勢下，智能產業正在快速變革，公司作為操作系統產品及技術服務領軍企業之一，未來將會繼續加大產品研發的投入，持續開拓潛在市場、提升產品能力，進一步鞏固公司在智能網聯汽車業務和智能物聯網業務的領先地位。

中科創達認為，本次向特定對象發行有助于公司進一步完善公司產品結構、提升公司研發水平，鞏固和加強公司在行業內的地位，為公司未來業務發展提供動力，進一步打造強大的核心競爭力和持續盈利能力。

三季度公募基金定增參與熱情回暖

截至9月30日，包括中科創達在內，募資規模超過30億元的定增項目有32個，其中，募資規模超100億元的定增項目有5個，規模最大的寧德時代定增募資450億元，屬于A股定增中的“巨無霸”級項目。其他幾個募資規模超過100億元的定增項目分別是寧波港、上海醫藥、大全能源和招商港口，分別募資141億元、140億元、110億元、107億元。

募資規模在50億元到100億元之間的定增項目有6個，其中包括兩家金融機構——長城證券和國金證券。募資規模在30億元到50億元之間的定增項目則有21個，其中，天山股份、東方盛虹、力量鉆石、星源材質、廈鎢新能、德方納米、金博股份這7家上市公司都隸屬于材料行業；上海機場、廣州港、吉祥航空這3家屬于運輸板塊；復星醫藥、愛爾眼科、萬泰生物3家上市公司則屬于醫療制藥板塊。

今年前三季度，公募基金在定增市場的參與度經歷了一些起伏。經歷了二季度的清淡交易之后，三季度，公募參與定增項目的熱情有明顯回暖。

具體來看，一季度期間，定增獲配最多的財通基金獲配50次，累計獲配投入63億元；其次是諾德基金，共獲配38次，累計獲配投入30億元；排名第三的是華夏基金，獲配14次，投入金額12億元，南方基金、興證基金、嘉實基金等也積極參與。

進入二季度，隨著權益市場的震蕩，定增項目的發行窗口向后遞延，公募基金對定增的參與度也有明顯下降。二季度期間，財通基金獲配21次，累計獲配投入39億元；諾德基金獲配20次，累計獲配投入21億元；華夏基金獲配12次，累計獲配投入17億元。

三季度以來，權益市場的估值有所恢復，定增市場也再度活躍起來。財通基金在三季度期間獲配64次，諾德基金獲配58次，華夏基金獲配27次，興證全球基金、南方基金、建信基金、廣發基金等也有不少參與。財通基金的獲配投入達到了118億元，諾德基金獲配投入62億元，華夏基金獲配投入27億元。

財通基金投行部董事總經理胡凱源表示，定增項目發行數量較少，與定價機制、價格預期等因素有關。一方面，隨著市場持續調整，部分待發行定增項目的股價持續低于二十日均價，根據定增發行底價定價機制，導致折扣收斂，削弱了發行市場條件。另一方面，部分價值原本就被低估的定增項目，在市場及個股持續調整的過程中，會一定程度降低發行人的發行意愿，也會一定程度擴大投資者在擇時方面的分歧。

胡凱源認為，A股市場情緒回暖對定增市場影響是正面的。今年上半年被市場環境抑制的項目供給回歸常態大概率不需要太長時間，也會使得項目供給與投資需求逐漸回歸平衡，進而適度緩解前段時間實際發行折扣明顯收斂的問題。目前，定增市場有很多優秀的投資者以長期參與、長期配置的心態，通過合理的投資節奏利用時間平滑價格波動，從而持續捕捉市場貝塔收益及定增折扣收益。

標簽： 中科創達 財通基金 華夏基金