8月12日晚間，招商證券發布公告稱，收到來自中國證監會的《立案告知書》，因其2014年在開展上海飛樂股份有限公司(現中安科股份有限公司)獨立財務顧問業務工作期間未勤勉盡責，涉嫌違法違規，中國證監會決定對其立案。

(相關資料圖)

作為千億級的券業機構，招商證券此次被證監會立案，透露出怎樣的信號？

涉8年前中安科案

資料顯示，*ST中安前身為飛樂股份，于1990年在上海證券交易所上市。2014年，中安消技術有限公司與飛樂股份實現戰略重組。2015年，公司更名為中安消股份有限公司。2018年，再次更名為中安科股份有限公司。

2019年5月30日，該公司收到證監會下發的《行政處罰決定書》，該《行政處罰決定書》顯示，2014年2月14日，中安科董事會審議通過重大資產出售、發行股份購買資產并募集配套資金及關聯交易議案，決定向深圳市中恒匯志投資有限公司發行股份，購買其持有的中安消技術有限公司(以下簡稱“中安消技術”)100%股權并募集配套資金。

此次資本運作中，中安消技術及中安科涉及信息披露違規。中安消技術將“班班通”項目計入2014年度《盈利預測報告》，在該項目發生重大變化難以繼續履行的情況下，未及時提供真實、準確信息。

此外，中安消技術“智慧石拐”項目不符合收入確認條件，虛增2013年度營業收入5000萬元。

由此，*ST中安進入被股民索賠階段。2021年5月21日，上海市高級人民法院終審判決顯示，招商證券對中安科的付款義務在25%的范圍內承擔連帶責任，瑞華會計師事務所在15%的范圍內承擔連帶責任。

圖源自2021年5月21日中安科股份有限公司關于訴訟結果的公告

據終審判決，招商證券未能舉證證明其按照獨立財務顧問的職業要求盡到勤勉盡責義務。招商證券在財務顧問報告中的專業意見，顯然與事實情況不符，其在審核涉“班班通”項目相關材料并出具專業意見過程中存在過錯，導致其出具的《獨立財務顧問報告》中部分內容存在誤導性陳述。對由此導致的投資者損失，招商證券應當依法承擔連帶賠償責任。

回應稱屬于處置歷史存量風險

作為一家在業內排名靠前的老牌大型券商，招商證券作如何回應呢？

“中安科系8年前的案件，非今年新發，屬于處置歷史存量風險。”招商證券對記者回應稱。

招商證券表示，在司法方面，公司已依法履行對投資者的賠付責任，或是目前為止唯一一家承擔了賠付責任的中介機構。

據了解，招商證券投行近兩年來進行了改革，2021年以來，招商證券分支機構向投行推薦項目同比增長20%以上。

招商證券表示將全生命周期服務中小科創企業作為公司戰略級項目來推動。截至2022年6月末，招商證券“羚躍計劃”入庫企業近300家，已成功保薦集成電路EDA(電子設計自動化)“第一股”概倫電子上市。“我們的投行模式正從‘打獵’模式向‘種地’模式轉變。”相關人士稱。

2021年年報顯示，招商證券投行業務收入24.58億元，同比增長18.8%。報告期內完成IPO項目23單，主承銷金額達219.57億元，同比增長52.63%。2021年末，公司A股IPO在審及已經通過審核待發行、待注冊項目數量21個，排名行業第四。

倒逼投行提升執業質量

招商證券此次被立案，釋放出明晰的監管信號：監管或將顯著增強后督追責力度。

不少舊案均遭到后續追責。今年3月，樂視網造假事件中的中介機構開始被事后監管。

曾任樂視網再融資項目的保薦機構中德證券收到了證監會《行政處罰事先告知書》，同時負責樂視網IPO業務的保薦機構平安證券也接到深圳證監局《責令改正并暫停保薦機構資格事先告知書》。

樂視網時任保代欒培強、汪家勝更是被深圳證監局認定為不適當人選，自監管措施決定作出之日起10年內不得擔任證券公司證券發行上市保薦業務相關職務或者實際履行上述職務，執業資格被“凍結”十年。

深圳某大型券商投行負責人對記者表示，若證券公司被立案調查，監管層可能會中止受理或推進其擔任保薦工作的相關項目，對證券公司投行業務構成挑戰。不過，他也表示，即使券商暫停保薦機構業務資格，仍可對IPO/再融資項目進行盡調。

盡管樂視網已退市多年，但相關處罰仍為投行人士敲響了警鐘。據悉，為了處置樂視網時期的“歷史問題”，平安證券在事件發生后對公司內部控制管理體系進行了大幅改革。

自2015年保薦業務資格恢復以來，平安證券推動管理團隊全面變革，搭建起以投行業務部門、質量控制、內核/合規/風險管理為“三道防線”的投行業務內部控制管理體系。

標簽： 招商證券 財務顧問 股份有限公司