11月24日，工商銀行、中國銀行、郵儲銀行三家國有商業(yè)銀行分別與碧桂園集團簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，三家銀行將為碧桂園提供總計超1500億元人民幣的綜合授信，用以支持碧桂園合理的融資需求。

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據(jù)悉，工商銀行在當(dāng)天與碧桂園等12家全國性房企簽約，一共提供意向性融資支持逾6500億元。中國銀行和郵儲銀行則分別向碧桂園提供總額不超過600億元人民幣、500億元人民幣的意向性授信額度。

根據(jù)協(xié)議，三家銀行為碧桂園提供的授信范圍包括但不限于房地產(chǎn)開發(fā)貸款、并購貸款、業(yè)主個人購房貸款等多元金融服務(wù)。此翻獲得共計超1500億元的授信支持，是金融機構(gòu)落實“金融16條”加大對優(yōu)質(zhì)房企支持力度的體現(xiàn)，亦表明碧桂園的經(jīng)營和財務(wù)盤面仍然受到監(jiān)管部門和金融機構(gòu)的認可。

受此消息提振，碧桂園(02007.HK)24日盤中上漲最高超過21%。11月以來，該公司受北向資金持有流通股比例從9月底的8.6%一路增持至目前的23.29%，反映了內(nèi)資對其關(guān)注度升溫。

同日，多只碧桂園債券出現(xiàn)大漲，“21碧地03”漲超33%，“20碧地03”漲超32%，“19碧地02”漲超29%，“20碧地02”漲超27%，“20碧地04”漲超20%，“21碧地01”漲20%，以上六只債券均盤中臨時停牌。

金融支持政策密集落地

11月以來，金融機構(gòu)對于優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)的融資支持力度顯著升級。

11月1日，交易商協(xié)會、中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會聯(lián)合中債信用增進公司（以下簡稱“中債增”），召集21家民營房企召開座談會，明確中債增將加大對民營房企發(fā)債的支持力度。隨后的8日晚間，交易商協(xié)會發(fā)文，稱推進并擴大民營企業(yè)債券融資支持工具，也即“第二支箭”，在新增“直接購買債券”的同時，提及了央行2500億元的資金支持規(guī)模。

緊隨其后的11日，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》（以下簡稱“金融16條”）的重磅文件，涉及供需兩側(cè)貸款支持、房企存量融資合理展期、延長房貸集中度政策過渡期等積極調(diào)整，給供需兩端都提供了充分的喘息休整空間，在為房企開啟新的融資通道之時，有效節(jié)制了資金的流出。

14日，銀保監(jiān)會、住建部、央行三部門聯(lián)合發(fā)文，對房企預(yù)售資金監(jiān)管進行松綁，支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)合理使用預(yù)售監(jiān)管資金，防范化解房地產(chǎn)企業(yè)流動性風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)認為，“第二支箭”+“金融16條”+保函置換預(yù)售監(jiān)管資金統(tǒng)一規(guī)定，形成了信貸、發(fā)債、信托、預(yù)售資金等多維度的房企融資端支持政策體系，多方位解決短期內(nèi)房企面臨的流動性壓力。

自此，各項支持性政策馬不停蹄密集落地。23、24連續(xù)兩日，多家國有銀行與房企高調(diào)“牽手”，簽署綜合授信協(xié)議。根據(jù)第一財經(jīng)記者統(tǒng)計，截至24日晚間，除了農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行暫未披露具體意向授信總金額外，六家國有大行共與17家房企開展合作（其中民營房企數(shù)量為9家），共計提供意向性融資總額12750億元。

在此背景下，作為規(guī)模最大的示范性民營房企，碧桂園同時與三家大行簽署協(xié)議，獲得1500億綜合授信，顯示出碧桂園作為龍頭企業(yè)，始終處于各大金融機構(gòu)“白名單”之上。據(jù)悉，除碧桂園之外，近日與銀行簽署綜合授信協(xié)議的房企還有萬科、中海、保利、華潤置地等央國企，以及龍湖、美的置業(yè)等民營房企。

中指研究院企業(yè)事業(yè)部研究負責(zé)人劉水指出，從最初支持示范類房企擔(dān)保增信、創(chuàng)設(shè)信用保護工具發(fā)債，到近期的“第二支箭”支持民營房企發(fā)債融資，再到多家銀行給予房企大額授信，支持的企業(yè)范圍及資金規(guī)模均在明顯持續(xù)擴大。一系列支持政策將引導(dǎo)市場機構(gòu)改善對民營企業(yè)的風(fēng)險偏好和融資氛圍，有效緩解民營企業(yè)信用收縮問題，促進民營企業(yè)融資恢復(fù)。

標(biāo)普信評也認為，這些政策是在保持“房住不炒”的政策定力的同時，使用金融手段支持房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展，保證房地產(chǎn)企業(yè)合理的融資需求。

前三季度交付量占全國18%

碧桂園是監(jiān)管部門選定的示范民營房企，也是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的能夠進行全品種融資的民營房企。自2021年下半年至今年8月底，公司在境外資本市場幾乎停滯的狀態(tài)下，已發(fā)行可轉(zhuǎn)債折合33.68億元、配售新股折合24.1億元；境內(nèi)發(fā)行公司債及中票合計61億、供應(yīng)鏈ABS及ABN合計87億。

今年5月，碧桂園成為國內(nèi)首批發(fā)行附帶信用保護工具公司債的示范民營房企，成功發(fā)行5億元公司債。9月，碧桂園成功發(fā)行今年第一期中期票據(jù)人民幣15億元，由中債增投提供全額擔(dān)保，票面利率為3.2%，認購倍數(shù)達2.86倍，目前第二期中票發(fā)行正在推進中。10月，深交所已受理碧桂園一項ABS債券項目，擬發(fā)行金額為20億元。11月中旬，碧桂園完成14.63億股新股份配售，籌得資金約38.7億港元。

碧桂園相關(guān)負責(zé)人在中期業(yè)績會上透露，鑒于公司信用評級較高，歷年來融資渠道都是比較豐富的，盡管國外的渠道因為行業(yè)性因素暫時關(guān)閉，但國內(nèi)金融機構(gòu)的支持力度一直都比較大。

此番同時與三家銀行簽訂1500億綜合授信，亦是碧桂園拓展融資渠道的又一次重大舉措，而這也得益于該公司較為穩(wěn)健的財務(wù)盤面和經(jīng)營表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月30日，公司總借貸余額從去年底3179.2億元進一步降至2936.8億元，較去年底下降7.6%；公司凈負債率48.1%，連續(xù)多年維持在60%以下，繼續(xù)穩(wěn)定在民企最低區(qū)間。期末集團可動用現(xiàn)金余額約人民1479.8億元，現(xiàn)金短債比約2倍，可動用現(xiàn)金儲備充足。

銷售方面，碧桂園今年前十個月累計實現(xiàn)權(quán)益合同銷售金額約3094.3億元。第三方機構(gòu)榜單上，碧桂園銷售額仍居首位，前十月全口徑銷售金額為4032.9億元。今年10月，公司單月實現(xiàn)權(quán)益合同銷售金額約333.3億元，環(huán)比增加4.09%，已連續(xù)兩個月實現(xiàn)業(yè)績環(huán)比增長，說明其銷售情況正逐步修復(fù)。

保交付方面，2022年1月至9月，碧桂園集團連同其合營公司和聯(lián)營公司已在30個省、267座城市、910個區(qū)縣，累計合同交付共45萬套房屋，交付面積為5300萬㎡。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，碧桂園前三季度交付面積約占全國18%，大體上相當(dāng)于全國每交付5套房，就有約1套是碧桂園的。

該集團透露，今年第四季度預(yù)計還將交付約28萬套房屋。對此，集團管理層要求各區(qū)域、項目要繼續(xù)科學(xué)統(tǒng)籌做好施工安排、加強質(zhì)量驗收把關(guān)，全力以赴兌現(xiàn)承諾、確保如期交付，向市場傳遞信心。

標(biāo)簽： 房地產(chǎn)金融支持政策密集落地 碧桂園獲三大行授信超1500億