圍繞“股權(quán)”二字，天風(fēng)證券連續(xù)來了兩個大動作。

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9月30日，天風(fēng)證券公告稱，擬向北京華融綜合投資有限公司轉(zhuǎn)讓持有的恒泰證券2.49億股股份(9.58%)，每股7.22元，作價18億元。

據(jù)了解，北京華融綜合投資有限公司是北京金融街投資(集團)有限公司(簡稱“金融街集團”)的全資子公司，該轉(zhuǎn)讓完成后，金融街集團與其控股子公司將合計持有恒泰證券股權(quán)比例29.99%。

對于此次轉(zhuǎn)讓股權(quán)原因，天風(fēng)證券稱，根據(jù)公司實際情況，為盤活公司資產(chǎn)，合理配置資源，提高資金使用效率。對此，有業(yè)內(nèi)人士認為，目前行業(yè)環(huán)境和企業(yè)自身發(fā)展情況與3年前不一樣了，天風(fēng)證券此舉亦是順應(yīng)形勢。

此外，天風(fēng)證券自身也發(fā)布了第一大股東變動的公告，天風(fēng)證券股東湖北聯(lián)發(fā)投將天風(fēng)證券5.99%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給湖北宏泰集團，若股權(quán)順利轉(zhuǎn)讓，湖北宏泰集團持股比例將超越武漢商貿(mào)集團，成為天風(fēng)證券第一大股東。

并表恒泰計劃終止，投資3年仍盈利

公告顯示，天風(fēng)證券于2022年9月30日與北京華融簽訂了《北京華融綜合投資有限公司與天風(fēng)證券股份有限公司關(guān)于恒泰證券股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，向北京華融出售公司持有的恒泰證券的內(nèi)資股股份中的2.49億股(占恒泰證券總股份數(shù)的9.5754%)，轉(zhuǎn)讓價格合計為18億元，約為每股7.22元。

據(jù)悉，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，金融街集團與其控股子公司合計持有恒泰證券20.42%股權(quán)，此次獲得9.5754%恒泰證券股權(quán)后，合計持股達到29.99%，將取代天風(fēng)證券成為恒泰證券第一大股東，金融街集團及子公司的同一實際控制人為北京市西城區(qū)國資委。

據(jù)券商中國記者了解，2019年在證監(jiān)會鼓勵“有條件的行業(yè)機構(gòu)實施市場化并購重組”的背景下，證券行業(yè)并購浪潮涌起。

彼時，天風(fēng)證券啟動收購恒泰證券股權(quán)，對于券商之間的并購，業(yè)內(nèi)人士認為，中小券商間的并購，能夠快速擴大凈資產(chǎn)規(guī)模，縮小與頭部券商資本實力的差距，同時推進業(yè)務(wù)的規(guī)模化發(fā)展。

當(dāng)年6月，天風(fēng)證券公告以每股5.76元收購北京慶云洲際科技有限公司等9家交易對手持有的恒泰證券7.81億股內(nèi)資股，占恒泰證券已發(fā)行股份的29.99%。

不過，截至本公告披露日，天風(fēng)證券累計已辦理完畢恒泰證券6.9億股股份(占股份總數(shù)的26.49%)的過戶手續(xù)，尚剩余0.91億股股份(占恒泰證券總股份的3.5%)未完成過戶。天風(fēng)證券表示，因該部分股份存在限制轉(zhuǎn)讓措施因此未完成過戶，且未支付相關(guān)股權(quán)受讓價款，公司決定終止上述協(xié)議。即天風(fēng)證券終止了收購剩余的3.5%的恒泰證券股權(quán)。

值得一提的是，今年以來券商整體表現(xiàn)疲軟。根據(jù)中證協(xié)數(shù)據(jù)，140家券商今年上半年營收和利潤同比分別下滑11.4%和10%。

此次出售的標(biāo)的恒泰證券，今年上半年營業(yè)收入為5.24億元，凈利潤虧損4.79億元；截至今年上半年，恒泰證券總資產(chǎn)374.76億元，歸母凈資產(chǎn)88億元。

此外，權(quán)益市場波動較大，今年一季度滬深300指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別下跌9.22%和15.41%，其中A股上市券商平均下跌25.5%左右。恒泰證券在H股以恒投證券(01476.HK)名義上市，今年以來下跌約21.4%，最新收盤價為2.57港元/股。

“從種種跡象看，天風(fēng)是希望謀求并表的，但因為該股份處于質(zhì)押狀態(tài)，無法辦理。所以在當(dāng)前經(jīng)濟下行壓力加大下，退出是更理性的選擇。”一位知悉此事市場分析人士表示。

對于此次轉(zhuǎn)讓股權(quán)原因，天風(fēng)證券在公告中稱，根據(jù)公司實際情況，為盤活公司資產(chǎn)，合理配置資源，提高資金使用效率。同時，天風(fēng)證券也表示，本次交易對公司財務(wù)業(yè)績表現(xiàn)具有正面影響。

記者簡單計算，根據(jù)公告披露的7.22元/股的股權(quán)出售價和此前5.76元/股的收購價對比，此次出售恒泰證券2.49億股股份，天風(fēng)證券將獲利約3.64億元。

天風(fēng)證券“易主”

除了梳理旗下投資券商股權(quán)，天風(fēng)證券自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)也在持續(xù)變化。

9月30日晚間，天風(fēng)證券公告，湖北聯(lián)發(fā)投將其所持全部5.99%股份轉(zhuǎn)予湖北宏泰集團，而就在9月28日，天風(fēng)證券發(fā)布公告稱湖北宏泰集團受讓人福醫(yī)藥所持7.85%股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項已完成過戶，這意味著湖北宏泰集團合計持有天風(fēng)證券股權(quán)將達13.84%，超過武漢商貿(mào)(持股8.78%)成為天風(fēng)證券第一大股東，也是天風(fēng)證券唯一一家持股10%以上的大股東。

資料顯示，本次股權(quán)受讓方湖北宏泰集團是湖北省政府國資委監(jiān)管的國有獨資商業(yè)一類平臺企業(yè)，是湖北省人民政府授權(quán)的國有股權(quán)(資本)集中持有主體、省級國有資本運營主體、省級國有資本有序進退通道；股權(quán)出讓方湖北聯(lián)發(fā)投為湖北省聯(lián)投集團子公司，是國內(nèi)首個區(qū)域性政企聯(lián)合投融資平臺。

據(jù)相關(guān)知情人士透露，此次股權(quán)劃轉(zhuǎn)或與湖北省支持地方金融機構(gòu)做大做強有關(guān)，將省內(nèi)金融類機構(gòu)股權(quán)統(tǒng)一劃轉(zhuǎn)到湖北宏泰集團，并通過控股或戰(zhàn)略入股本土金融機構(gòu)，深度參與、助力其發(fā)展壯大。目前，武漢國資將成為九州證券控股方，還有市場傳言三峽集團將控股長江證券，“湖北省層面需要旗下?lián)碛幸粡堊C券公司牌照。”

此前，券商中國記者獲得的一份湖北宏泰集團會議決議顯示，其于7月20日審議通過關(guān)于湖北宏泰集團收購人福醫(yī)藥持有的天風(fēng)證券股份議案，“湖北省政府專題會議明確支持宏泰集團依法依規(guī)戰(zhàn)略入股天風(fēng)證券。這是貫徹落實湖北相關(guān)部署的要求，也是宏泰集團打造升級金控平臺的戰(zhàn)略需要。”

根據(jù)天風(fēng)證券公告，該股份轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)事項完成后，湖北宏泰集團持股將達到13.84%。從天風(fēng)證券目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，湖北科投持股0.81%，武漢商貿(mào)、武漢金控、武漢高科分別持股1.71%，湖北省、武漢市兩級國有股東占比達到27.4%；而從其前十大股東的情況來看，國資背景的股東持股比例接近97%。

標(biāo)簽： 天風(fēng)證券 恒泰證券 宏泰集團