“股神”巴菲特再出手，繼續(xù)掃貨西方石油！

根據(jù)西方石油9月9日最新披露信息，巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司對(duì)西方石油公司的持股比例增加到26.8%。8月8日，伯克希爾哈撒韋持有西方石油20.2%的股份。相當(dāng)于一個(gè)月時(shí)間，巴菲特斥資超56億美元(接近400億人民幣)買入西方石油。三年前，伯克希爾哈撒韋首次對(duì)西方石油公司進(jìn)行了押注。

另外，巴菲特自家公司近日也遭看空。據(jù)中國證券報(bào)，紐約投行KBW(Keefe， Bruyette & Woods)股票分析師Meyer Shields在一份研究報(bào)告中表示，受回購減少、美國消費(fèi)疲軟等因素影響，伯克希爾·哈撒韋的股價(jià)可能下跌，做空其股票可能獲得回報(bào)。因此，Meyer Shields將伯克希爾股票加入了“KBW 2022年剩余時(shí)間內(nèi)的最佳空頭想法名單”(KBWs list of top short ideas for the remainder of 2022)。

【資料圖】

巴菲特繼續(xù)增持西方石油

持股比例增至26.8%

9月9日，根據(jù)西方石油最新披露信息，巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司對(duì)西方石油公司的持股比例增加到26.8%。這就意味著，巴菲特對(duì)公司的持股比例超過了四分之一。

其實(shí)，今年以來巴菲特一直未停下腳步，伯克希爾不斷擴(kuò)大對(duì)西方石油公司的持股，尤其在俄烏沖突后買入步伐明顯加快。

在8月4日至8月8日期間，伯克希爾斥資約3.91億美元收購了西方石油公司的近670萬股股票。這筆交易使伯克希爾一共獲得了1.884億股西方石油公司股票，占西方石油已發(fā)行股票總數(shù)的20.2%。

三年前，該公司首次對(duì)西方石油公司進(jìn)行了押注。巴菲特此前表示，他在閱讀了西方石油第四季度財(cái)報(bào)會(huì)議的文件后，作出了繼續(xù)增持該公司股份的決定。因?yàn)樗J(rèn)為Hollub“在以正確的方式管理公司”。

據(jù)了解，西方石油CEO Hollub 稱拜登的《降通脹法案法案》“非常積極”。這可能與其擴(kuò)大碳捕獲稅收抵免有關(guān)，是其中的主要支持者。該公司計(jì)劃建造世界上最大的直接空氣捕獲工廠，每從空氣中吸出一噸碳，該工廠將獲得高達(dá)180美元的稅收抵免。

西方石油股價(jià)大漲

早已翻倍

美東時(shí)間8月19日，美國聯(lián)邦能源管理委員會(huì)(Federal Energy Regulatory Commission)表示，擬議的股票購買將符合公眾利益，該機(jī)構(gòu)已授權(quán)巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋可以購買至多50%的西方石油公司股票。

伯克希爾認(rèn)為，最多50%的股份不會(huì)損害競爭或削弱監(jiān)管權(quán)力。

在能源價(jià)格飛漲以及巴菲特的加持下之下，西方石油公司股價(jià)一路走高，一度創(chuàng)下近10年以來的股價(jià)新高，達(dá)76.96美元，年內(nèi)累計(jì)漲幅超127%。現(xiàn)報(bào)65.61美元，總市值為611.15億美元。

巴菲特多次減持比亞迪

在不斷增持西方石油的同時(shí)，巴菲特不斷減持比亞迪，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

8月30日，港交所網(wǎng)站顯示，伯克希爾·哈撒韋于8月24日出售了133萬股比亞迪股份，平均價(jià)格為277.1港元/股。這是持股14年來，伯克希爾·哈撒韋公司首次減持了比亞迪。而本次減持后，巴菲特仍持有比亞迪2.18億股，持股比例降至19.92%。

一周后，伯克希爾·哈撒韋再度減持171.6萬股。減持后，伯克希爾·哈撒韋目前持有比亞迪港股2.07億股。

有市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，巴菲特此番減持比亞迪，或是因?yàn)樗J(rèn)為目前比亞迪股價(jià)已經(jīng)對(duì)未來高增長預(yù)期作出了反映，擔(dān)憂公司后續(xù)難保持超預(yù)期增長態(tài)勢(shì)。

“巴菲特作為價(jià)值投資大師，對(duì)標(biāo)的股判斷是依據(jù)其長期價(jià)值與短期價(jià)格之間的關(guān)系。”8月31日，香頌資本執(zhí)行董事沈萌在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)分析稱，作為全球最大的新能源汽車企業(yè)之一，比亞迪在巴菲特的投資組合中占有重要地位，但這不意味著比亞迪不可交易，特別是在中國新能源汽車概念的熱度下，比亞迪股價(jià)快速上漲，出現(xiàn)波段性操作的機(jī)會(huì)。

但任澤平認(rèn)為，巴菲特已是“英雄遲暮”。任澤平稱，巴菲特未來在投資方面將會(huì)變得越來越保守，而不是進(jìn)取，業(yè)績也大不如前，如果不能培養(yǎng)好接班人，存在“晚節(jié)不保”的風(fēng)險(xiǎn)。

任澤平在文中表示：“巴菲特被曝出投資和衍生品出現(xiàn)巨虧，導(dǎo)致其二季度凈虧損3000億元(438億美元)，虧損額相當(dāng)于在比亞迪身上賺的5倍以上。近年的持倉，除了蘋果，基本乏善可陳。美人遲暮，英雄末路，令人惋惜。”

在任澤平看來，新能源是未來最有希望最具爆發(fā)力的行業(yè)，短期調(diào)整很正常，長期潛力巨大。一方面，新能源汽車正在進(jìn)入大眾快速普及階段，市場(chǎng)滲透率還有3~5倍空間。此外，綠電、儲(chǔ)能、電池、充電樁、智能化、新材料等都存在巨大市場(chǎng)空間。“從產(chǎn)業(yè)投資的角度來看，未來3~5年，這是最好的賽道。”任澤平說。

“新能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)是未來中國經(jīng)濟(jì)最有希望的，最具爆發(fā)力的領(lǐng)域。從長遠(yuǎn)看，當(dāng)下不投新能源，就像20年前沒買房。”任澤平在文中表示。

“預(yù)計(jì)2030年前后是世界各國禁售燃油車的共識(shí)時(shí)間，也是傳統(tǒng)燃油車的‘諾基亞時(shí)刻’，是燃油車轉(zhuǎn)型、新能源車搶占市場(chǎng)的最后7年時(shí)間窗口。”任澤平表示。

看空伯克希爾

巴菲特剛剛減持了比亞迪，自己家的公司也被看空了。

據(jù)中國證券報(bào)10日?qǐng)?bào)道，紐約投行KBW(Keefe， Bruyette & Woods)股票分析師Meyer Shields在報(bào)告中指出，其看空伯克希爾·哈撒韋的一大原因在于該公司回購股票金額大幅減少。今年第一季度，伯克希爾·哈撒韋在股票回購上僅花費(fèi)32億美元，第二季度花費(fèi)10億美元。相比之下，公司在2020年和2021年共投入520億美元進(jìn)行回購。

“伯克希爾·哈撒韋未來或?qū)⒗^續(xù)維持較低的回購水平。”Meyer Shields在報(bào)告中表示，由于投資者未將這一點(diǎn)完全納入預(yù)期，該公司股票可能會(huì)因此下跌。

報(bào)告稱，伯克希爾·哈撒韋大約80%的營業(yè)收入來自與消費(fèi)者緊密相關(guān)的行業(yè)：其擁有包括保險(xiǎn)公司、鐵路、公用事業(yè)、制造商和零售商在內(nèi)的多家子公司。因此，Meyer Shields警告稱，通脹、利率上升等因素或?qū)?dǎo)致消費(fèi)者支出下降，并嚴(yán)重影響伯克希爾·哈撒韋的營業(yè)收入。

綜合以上原因，Meyer Shields將伯克希爾·哈撒韋的股票添加到了“KBW 2022年剩余時(shí)間內(nèi)的最佳空頭想法名單”中(KBWs list of top short ideas for the remainder of 2022)。不過，Meyer Shields最后強(qiáng)調(diào)，從長遠(yuǎn)來看，仍然看好該公司。

從其財(cái)報(bào)來看，伯克希爾·哈撒韋的經(jīng)營狀況依然堅(jiān)挺，二季度營業(yè)利潤出現(xiàn)大幅增長。不過，在美股市場(chǎng)大幅震蕩的背景下，“股神”的投資組合仍未能幸免，在二季度出現(xiàn)大幅虧損。

報(bào)告顯示，二季度，伯克希爾·哈撒韋的投資和衍生品虧損達(dá)530.38億美元，導(dǎo)致公司歸屬股東凈虧損高達(dá)437.55億美元，相較于去年同期280.94億美元的凈利潤大幅下滑。

圖片來源：伯克希爾·哈撒韋二季報(bào)

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標(biāo)簽： 石油公司 伯克希爾哈撒韋