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12月17日，哈投股份發(fā)布公告，稱擬以全資子公司哈爾濱太平供熱有限責(zé)任公司、分公司哈爾濱哈投投資股份公司供熱公司名下供熱基礎(chǔ)設(shè)施作為底層資產(chǎn)發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金項(xiàng)目。目前已形成初步方案提請(qǐng)董事會(huì)進(jìn)行審議。

資質(zhì)方面，哈投股份為哈爾濱市大型地方熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)之一，國(guó)有控股并且有政府批準(zhǔn)的專(zhuān)屬供熱區(qū)域，從區(qū)域、行業(yè)上符合申報(bào)發(fā)行公募REITs的政策要求。太平供熱原與哈投股份同屬哈投集團(tuán)權(quán)屬企業(yè)，從事相同行業(yè)，每年發(fā)生躉售熱力的日常關(guān)聯(lián)交易。為減少關(guān)聯(lián)交易，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，哈投股份已于今年9月收購(gòu)太平供熱100%股權(quán)，使太平供熱成為公司全資子公司。

本質(zhì)上而言，本次公募REITs是哈投股份對(duì)公司持有的優(yōu)質(zhì)供熱資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的二次上市，以形成權(quán)益融資長(zhǎng)效機(jī)制。即通過(guò)資產(chǎn)上市的方式，吸收社會(huì)資本，盤(pán)活存量供熱項(xiàng)目，加快公司資金周轉(zhuǎn)，為建設(shè)熱源替代項(xiàng)目騰挪資金，為退出現(xiàn)有項(xiàng)目提供多重路徑，未來(lái)還可通過(guò)資產(chǎn)擴(kuò)募不斷形成投資的良性循環(huán)。

據(jù)了解，公司經(jīng)過(guò)多方論證，從已上市的公募REITs產(chǎn)品中選擇發(fā)行規(guī)模最大的基金管理人平安基金作為本單業(yè)務(wù)的牽頭發(fā)行機(jī)構(gòu)，聯(lián)合平安證券、江海證券、平安銀行等共同推進(jìn)項(xiàng)目落地。在公募REITs發(fā)行后，擬通過(guò)戰(zhàn)略配售等方式認(rèn)購(gòu)不低于51%的公募REITs份額，通過(guò)會(huì)計(jì)并表處理的方式，保證了對(duì)底層供熱資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)控制權(quán)，用籌措到的資金用于公司基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，而后公募REITs將可供分配利潤(rùn)的90%以上分給投資者，保證穩(wěn)定分紅收益；同時(shí)，由于公募REITs底層資產(chǎn)收益的增長(zhǎng)、擴(kuò)募等因素具備成長(zhǎng)特性，投資者還能額外享受增值收益。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士稱，基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs目前是國(guó)際通行的配置資產(chǎn)，具有流動(dòng)性較高、收益相對(duì)穩(wěn)定、安全性較強(qiáng)等特點(diǎn)，能有效增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，是當(dāng)下對(duì)低流動(dòng)性資產(chǎn)實(shí)行證券化的有效途徑之一。

哈投股份表示，此舉不僅能夠盤(pán)活公司的存量資產(chǎn)、拓寬社會(huì)資本投資渠道，同時(shí)也旨在積極響應(yīng)國(guó)家重大戰(zhàn)略的號(hào)召。2020年以來(lái)，《關(guān)于推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)相關(guān)工作的通知》、《基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)項(xiàng)目申報(bào)要求》發(fā)布，國(guó)家多部委相繼出臺(tái)多項(xiàng)政策指導(dǎo)文件，不斷推進(jìn)著基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)的落地工作。

數(shù)據(jù)顯示，自首批9只公募REITs于今年6月上市以來(lái)，目前已有11只REITs于市場(chǎng)上公開(kāi)交易，項(xiàng)目類(lèi)型主要集中在高速公路、產(chǎn)業(yè)園、垃圾處理、倉(cāng)儲(chǔ)物流、污水處理等重資產(chǎn)領(lǐng)域。目前已上市的公募REITs資產(chǎn)不包含供熱類(lèi)行業(yè)，哈投股份成為供熱行業(yè)內(nèi)首家推出基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs計(jì)劃的企業(yè)，并有望在未來(lái)率先落地、開(kāi)創(chuàng)行業(yè)先例。

另外，此次發(fā)行也是公司對(duì)于轉(zhuǎn)變管理模式、深化國(guó)企改革的一次新的探索。公司表示在公募REITs實(shí)操中，公司將作為運(yùn)營(yíng)管理統(tǒng)籌機(jī)構(gòu)，經(jīng)過(guò)資產(chǎn)重組后可新設(shè)兩個(gè)運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，分別對(duì)太平和供熱公司實(shí)施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，帶動(dòng)公司從持有為主的重資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變?yōu)檫\(yùn)營(yíng)為主的輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，有利于提升運(yùn)營(yíng)管理效率。通過(guò)引入靈活的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)考核機(jī)制，能夠充分調(diào)動(dòng)員工積極性和能動(dòng)性，與公司共享發(fā)展成果。

標(biāo)簽： 基礎(chǔ)設(shè)施 哈投股份 不動(dòng)產(chǎn)投資信托